Dear All,
Terima kasih atas kepercayaan anda kepada GaleriSaham.com. Kami menghargai kepercayaan Anda dengan rekomendasi yang bertanggung jawab, transparansi kinerja kami (report harian bagi member GS PRO, bulanan bagi publik), dan komitmen menjalankan rekomendasi kami atas transaksi internal kami. Anda bisa cek kinerja portfolio GS yang kembali outperform hingga akhir Agustus 2017 disini.
Dari kinerja bulanan kami, jika Anda mengikutinya dari 1,5 tahun terakhir, komposisi CASH : STOCK kami tidak pernah menjadi 0 : 100 (cek tabel kinerja). Kami menyadari dari 1,5 tahun terakhir, sangat sulit bagi kami mencapai posisi 100% saham. Hal ini tidak terlalu baik dalam memaksimalkan kinerja portfolio kami. Ada beberapa hal yang menjadikan hal ini terjadi:
- Size pembelian per saham sulit untuk kami tingkatkan karena sudah mencapai level optimum. Sesuai dengan money management internal kamim, pembelian setiap saham, berapapun kapitalisasinya, selama sudah memenuhi kriteria beli sesuai rekomendasi, maka akan dibeli sama besar dengan saham – saham yang lainnya (ini sebabnya kami tidak pernah memberikan rekomendasi saham terlalu kecil, yanng hanya untuk uang kecil). Apa yang Anda lihat di trade journal GS PRO kami, setiap saham yang ada dalam list, nominal Rupiah-nya sama. Jika kami tingkatkan nominal pembelian, maka akan ada saham – saham yang sudah tidak bisa masuk dalam coverage kami karena kriteria likuiditasnya sudah tidak memenuhi syarat/ standar money management yang baru.
- Nilai total portfolio kami sudah berkembang besar, namun nominal beli per saham tidak bisa dikembangkan beriringan. Anda bisa cek di tabel kinerja GS Premium, pada kolom GROWTH paling kanan. Itu adalah nilai NAB (nilai aktiva bersih) seperti yang digunakan oleh reksadana pada umumnya. NAB kami berada pada level 11.445,26. Ini artinya dari sejak tahun 2009, ketika kami sudah konsisten menjalankan trading plan DAN memaparkan kinerja bulanan (report harian bagi member GS PRO) kami, NAB kami sudah tumbuh dari 1.000 menjadi 11.445,26. TIGA TIPS Mencapai hasil kinerja diatas rata – rata:
- Menggunakan metode yang konsisten dan terus menerus (Trend optimizer sudah kami gunakan sejak 2009),
- Money management yang solid, dan
- Trading plan yang konsisten.
Namun tidak semua nominal pembelian saham bisa ditingkatkan sebanyak pertumbuhan portolio total kami. Pada akhirnya akan ada saham yang tidak memenuhi kriteria likuiditas.
Semakin besar dana semakin sulit membobotkan sama rata atas nominal pembelian setiap saham. Alhasil solusinya ada TIGA:
- Fokus pada saham yang sangat likuid saja seperti saham big cap (kapitalisasi di atas 100 Miliar) dan mengurangi second liner. (konsekuensi: kinerja porto akan menjadi anjlok, sulit mengungguli IHSG), atau
- Memperbesar size (nominal) beli semua saham, termasuk saham berkapitalisasi sedang (konsekuensi: sulit memenuhi batas minimal dan semakin sulit keluar dari saham tersebut). Opsi nomor 2 ini menjadikan money management kami tidak bisa dijalankan, dan itu merupakan hal yang buruk.
- Memvariasikan pembobotan beli masing – masing saham. Misalnya, pembelian saham BJBR hanya 1/3 nominal pembelian saham BNGA. Jika hal ini dilakukan, maka money management yang dijalankan sejak tahun 2009 ( 8 tahun) harus diubah dan konnsistensi kami terganggu. Kekuatan kami dalam mencetak kinerja cemerlang merupakan gabungan antana analisa, sistemasi eksekusi transaksi, dan money management. (cek: systematic trading management)
Tiga Solusi di atas tidak dapat kami jalankan, karena kami harus mengimbangi antara likuiditas, profitabilitas, dan konsistensi kami. Jika dipaksakan, maka kami tidak konsisten terhadap prinsip kami.
SOLUSI:
Kami yakin, kinerja outperform kami bisa jauh lebih tinggi jika bisa mencapai porsi 100% STOCK. (yang 1,5 tahun belakangan mentok di 60% STOCK). Dengan demikian, ada 2 HAL yang akan kami lakukan yakni:
- Kami akan melakukan redemption +/- 35% portfolio untuk kami alokasikan ke dalam bentuk aset lainnnya, sesuai dengan prinsip asset allocation dalam financial planning. Redemption ini tidak akan mempengaruhi NAB kami. NAB akan tetap sama di 11.445,26.
- Kami akan mengeluarkan saham big cap pada umumnya dari coverage teknikal kami. Ini artinya, saham – saham big cap umum seperti misalnnya: TLKM, UNVR, ASII, BBCA, BMRI, dll, akan kami keluarkan dari trading plan & watchlist Trend Optimizer dari GS Premium dan GS PRO. Kami tetap akan memberikan outlook mengenai saham – saham big cap yang potensial, namun tidak akan kami masukkan dalam trading plan kami. Saham – saham ini akan ada dalam watchlist tersendiri (non-trading plan).
Portfolio rebalancing di atas sudah berjalan dan akan diselesaikan dalam bulan September ini.
Mengapa kami mengeluarkan saham big cap dari trading plan? Karena:
- Saham big cap terlalu sensitif terhadap sentimen global maupun lokal.
- Saham big cap bobotnya besar di IHSG. Jika fokus di bluechip, kinerja kita akan sulit outperform dari IHSG.
- Saham big cap pada umumnya memiliki potensi return yang standar. Dengan lebih fokus pada saham perusahaan bagus yang lebih kecil, maka potensi keuntungan akan dapat semakin optimal. Tentunya dengan mengelola risiko dengan sistematis.
- Untuk membantu membentuk komposisi portfolio yang fokus pada growth dengan calculated risk.
Demikian informasi yang dapat kami sampaikan. Semoga dapat memberikan informasi yang bermanfaat bagi teman – teman sekalian. Terima kasih!
PENTING:
Redemption ini murni untuk Asset Allocation, karena komposisi di investasi saham sudah tidak seimbang dengan aset yang lainnya.
Kemana dana redemption akan dialokasikan? Ada beberapa opsi, dan salah satunya ke pasar saham lagi dengan strategi yang berbeda dengan portfolio management GaleriSaham selama ini.
Portfolio Anda banyak berwarna hijau atau merah? Dengan implementasi Trend Optimizer, warna hijau jauh akan lebih banyak daripada warna merah. Anda tidak akan memiliki saham yang bearish karena metode Trend Optimizer akan membantu anda hanya membeli saham yang uptrend, menghindari saham yang downtrend, dan segera menjual saham Anda yang bearish.
Trend Optimizer bisa dipelajari dan dikuasai semua orang! Bagaimana caranya?
Anda bisa mempelajari dengan seksama pada training kami: Systematic Trading Management for MEGA Profit yang reguler diadakan setiap bulan. Cek informasinya disini.
ATAU
Anda bisa mendapatkan layanan stock pick untuk memilih saham berdasarkan Trend Optimizer + Fundamental khas GaleriSaham bersama GS PRO. Cek disini.
Fokus GaleriSaham adalah menjadikan setiap orang menjadi profitable trader & memiliki referensi dan rekomendasi saham sekelas investor institusi. Mengapa? Karena pengalaman kami sejak tahun 2004 menangani transaksi institusi menjadi salah satu basis utama kinerja konsisten kami.
